Возвратный лизинг простыми словами: преимущества, суть и риски

У бизнеса часто возникают ситуации, имущество уже есть, оно работает и приносит доход, но свободных денег не хватает. Например, нужно пополнить оборотные средства, закрыть кассовый разрыв, купить сырье, модернизировать производство или пережить сезонный спад. Продавать оборудование, транспорт или недвижимость окончательно не хочется. В такой ситуации можно рассмотреть возвратный лизинг.

Что такое возвратный лизинг простыми словами 

Возвратный финансовый лизинг – это схема, при которой собственник имущества продает его лизинговой организации, получает средства, продолжает пользоваться им уже как лизингополучатель и вносит лизинговые платежи. По сути, до полного выкупа собственником становится лизингодатель, а продавец и пользователь имущества в такой сделке являются одним и тем же лицом. 

Например, предприятие владеет грузовым автомобилем. Машина нужна в работе каждый день, но компании срочно нужны оборотные средства. Предприятие продает автомобиль лизинговой организации, получает финансирование и одновременно берет этот же автомобиль в лизинг. Машина остается в работе, но собственником до выкупа становится лизингодатель.

Как работает возвратный лизинг

Механику возвратного лизинга можно разложить на несколько шагов:

1. Собственник имущества обращается в лизинговую компанию. Бизнес, ИП или физическое лицо, которому нужны дополнительные средства, оформляет возвратный лизинг на бу авто или другое принадлежащее ему имущество. Это может быть автомобиль, спецтехника, оборудование, недвижимость или другой ликвидный актив. 
2. Лизингодатель оценивает имущество. Лизинговая организация проверяет документы на имущество, подтверждает право собственности, анализирует техническое состояние актива, его рыночную стоимость и наличие обременений. После оценки стороны согласовывают условия сделки и сумму финансирования. 
3. Имущество продается лизингодателю. Стороны заключают договор купли-продажи. Бывший собственник передает имущество лизинговой организации и получает денежные средства. С этого момента право собственности переходит к лизингодателю. 
4. Заключается договор лизинга. После покупки имущества лизингодатель передает этот же актив обратно продавцу уже на условиях лизинга. Бывший собственник становится лизингополучателем и продолжает пользоваться имуществом в своей деятельности.
5. Лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. В течение срока договора лизингополучатель вносит регулярные платежи. 
6. Имущество выкупается обратно. Если договор предусматривает выкуп предмета лизинга, после полного исполнения обязательств право собственности снова переходит к лизингополучателю. До момента полного расчета собственником имущества остается лизингодатель. 

Преимущества возвратного лизинга

Ключевые плюсы:

• деньги можно получить под уже существующий актив;
• имущество остается в работе;
• можно высвободить оборотные средства без остановки деятельности;
• можно согласовать гибкий график платежей; 
• актив может вернуться в собственность после исполнения договора, если предусмотрен выкуп;
• лизинг может быть удобен, когда банковский кредит недоступен или требует иных условий обеспечения.

Чем возвратный лизинг выгоднее банковского кредита

Данный вид финансирования может быть удобен, когда у компании есть ликвидный актив, а стандартное кредитование получить сложно, долго или невыгодно. 

К основным преимуществам возвратного лизинга перед кредитом можно отнести:

• Ориентация на стоимость имущества. Для лизингодателя важны ликвидность, состояние и рыночная цена актива, поэтому решение может меньше зависеть от классических банковских требований: кредитной истории, долговой нагрузки, сезонности выручки или объема дополнительного обеспечения.
• Более быстрое оформление. Поскольку сделка строится вокруг уже имеющейся собственности, процесс согласования может проходить быстрее, чем при банковском кредитовании, особенно если документы по активу в порядке, а его стоимость и состояние можно быстро подтвердить.
• Гибкость условий сделки. В лизинге можно обсуждать срок, график платежей, аванс, выкупную стоимость и другие параметры с учетом особенностей бизнеса. Это помогает соотнести платежную нагрузку с будущими поступлениями от использования имущества.

Таким образом, возвратный лизинг может быть выгоден не только как способ получить финансирование, но и как более гибкий инструмент работы с уже имеющимся активом компании.

Возвратный лизинг: риски

1. Актив перестает быть собственностью бизнеса до выкупа. Даже если компания продолжает пользоваться техникой, транспортом или оборудованием, собственником становится лизингодатель. 
2. При нарушении обязательств можно потерять актив и уже уплаченные суммы. Если договор расторгается или предмет лизинга досрочно возвращается из-за нарушения лизингополучателем своих обязательств, уплаченные лизинговые платежи обычно не возвращаются, если договором не предусмотрено иное.
3. Оценка актива может быть ниже ожиданий. Лизингодатель оценивает имущество с учетом ликвидности, состояния, возраста, рыночного спроса и рисков. 
4. Договор может ограничивать распоряжение активом. Лизингополучатель обычно не может свободно продать, передать, модернизировать, переместить или использовать предмет лизинга не по назначению без согласования с лизингодателем.

Вывод

Возвратный финансовый лизинг стоит рассматривать как инструмент для бизнеса, которому важно сохранить собственность в эксплуатации и одновременно получить дополнительную ликвидность. Он особенно уместен, если актив остается востребованным в операционной деятельности, а будущие денежные поступления позволяют своевременно выполнять обязательства по договору. При грамотной оценке условий такая схема помогает использовать уже имеющиеся ресурсы компании более гибко: не выводить имущество из работы, но при этом направить высвобожденные средства на текущие задачи, развитие или поддержание устойчивости бизнеса.